为什么债券的息票率越高，久期越短？楼主啊，要是你把久期公式的其它部分不变，只是把息票率提高，久期当然变大了，但是，你想想，要是除了息票率其它都相同的债券，他们的市价会一样吗？算久期的时候分母上是债券市
为什么债券的息票率越高，久期越短？
楼主啊，要是你把久期公式的其它部分不变，只是把息票率提高，久期当然变大了，但是，你想想，要是除了息票率其它都相同的债券，他们的市价会一样吗？算久期的时候分母上是债券市价，息票率高，市价也高，分母变大了，久期到底变大还是变小就不能确定，就要靠数学上的推导，那么，书上的结论就是经过数学推导的结论，久期变短统一公债就是永久债券，永不返还本金，那你就要把久期计算公式带进去，求一个无穷级数的和，算出来就是1 1/r直接债券就是零息票债券，到期之前没有利息支付，你也把公式带进去，只有最后一期支付本金，算出来就是债券的到期时间
债券凸性、久期和到期收益率、息票率、市场利率的相关关系？
价格:982.27，久期1.87久期和凸性分析债券的利率风险，即到期收益率随市场利率发生变化时，债券价格的变化实际上债券价格和到期收益率形成一个曲线，分析在到期收益率(本例中为10%)附近的曲线，将此曲线近似为直线，就是久期；近似为二次曲线，就是凸性。简述久期与到期时间、到期收益率、息票率的关系？
票面利率、到期时间、初始收益率是影响债券价格的利率敏感性的三个重要因素，它们与久期之间的关系也表现出一些规则。1.保持其它因素不变，票面利率越低，息票债券的久期越长。 票面利率越高时，早期的现金流现值越大，占债券价格的权重越高，使时间的加权平均值越低，即久期越短。
2.保持其它因素不变，到期收益率越低，世界杯息票债券的久期越长。 到期收益率越低时，后期的现金流现值越大，在债券价格中所占的比(bǐ)重也越高，时间的加权平均值越高，久期越长。
3.一澳门新葡京般来说，在其它因素不变的情况下，到期时间越长，久期越长。 债券的到期时间越长，价格的利率敏感性越强，这与债券的到期时间越长久期越长是一致的。但是，久期并不一定总随着到期时间的[拼音：de]增长而增长。
比较下列两个债券的久期：债券A的息票率6%期限10年按面值出售：B的息票率与期限与A相同，低于面值出售？
假设债券面值100 则债券现在价格也是100 因为息票率与到期收益率相等，债券平价发行 D=[6/(1 6％)·1 6/(1 6％)2·2 106/(1 6％)3·3]/100=2.85年 如果债券到期收益率为10%则债券现在价格B=90.05 债券价格变化率为-9.95％ 则D"=[6/(1 10％)·1 6/(1 10％)2·2 106/(1 10％)3·3]/90.05=2.54年 即到期收益率越高，久期越短。本文链接：http://10.21taiyang.com/Scooters/7595532.html
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